Estocástica : finanzas y riesgo. Volumen 3, número 2 (julio-diciembre, 2013)-

Abstract

Se presentan herramientas matemáticas desarrolladas a finales del siglo XX y que permiten entender el ámbito de modelado de fenómenos complejos en las ciencias sociales. En situación donde debido a la falta de mercados completos y eficientes no existen precios de activos financieros gemelos que permitan replicar el flujo de fondos de un proyecto. PALABRAS CLAVE: Opciones reales. Fuzzy. Binominal. Ambigüedad. Eficiencia de mercados. Periodos de volatilidad. El modelo del mercado. Decisiones de portafolio. Consumidor racional. Tasa forward y programación dinámica. estocástica en tiempo continuo. Estructura de capital dinámica. Costo promedio ponderado de capital. Valuación por flujos de efectivo. Valor de la empresa. KEYWORDS: Real options. Binominal. Ambiguity. Market efficiency. Volatility periods. The market model. Portfolio decisions. Rational consumer. Forward rate continuos time stochastic dynamic programming. Dynamic capital structure. Weighted average cost of capital. Cash flow valuation. Company value.