Evaluación del grado de integración de los principales mercados de capital europeos con un modelo Cópula-GARCH
| dc.contributor.author | Santillán-Salgado, Roberto J. |
| dc.contributor.author | Gurrola Ríos, César |
| dc.contributor.author | López-Herrera, Francisco |
| dc.date.issued | 2016 |
| dc.identifier.citation | Santillán-Salgado, Roberto J.; Gurrola Ríos, César y López-Herrera, Francisco. (2016). " Evaluación del grado de integración de los principales mercados de capital europeos con un modelo Cópula-GARCH". Estocástica: finanzas y riesgo, 6 (1), pp. 9-36. |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11191/4257 |
| dc.description.abstract | El enfoque metodológico que se sigue en este trabajo para estudiar el co-movimiento de los cinco principales mercados de capital europeos es el de Cópula-GARCH, ajustando primero modelos GARCH para estimar las distribuciones marginales de los rendimientos de cada uno de dichos mercados. Con base en las distribuciones marginales estimadas, se procede a llevar a cabo el modelado de la distribución conjunta de los rendimientos mediante la estimación de un modelo canónico de viña de copulas (vine copula). |
| dc.description.abstract | The Copula-GARCH model is used to assess the simultaneous movement of the main five European Capital Markets. First, the returns marginal distributions were estimated with GARCH models, with these estimations, the returns joint distributions modeling was carried out using a canonic vine copula model. Clasificación JEL (JEL Classification): C22, C58, C65 |
| dc.format | |
| dc.language.iso | spa |
| dc.publisher | Universidad Autónoma Metropolitana (México). Unidad Azcapotzalco. |
| dc.source | Estocástica: finanzas y riesgo. Volumen 6, número 1 (enero-junio, 2016). ISSN: 2007-5383 |
| dc.subject | GARCH-Cópula, C-Vine cópula, viñas de cópulas, integración financiera europea, mercados financieros europeos, C-Vine copula, European financial integration, European financial markets. |
| dc.subject.classification | CIENCIAS SOCIALES::CIENCIAS ECONÓMICAS::ORGANIZACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS::GESTIÓN FINANCIERA |
| dc.subject.other | Mercado de capitales. |
| dc.subject.other | Modelo GARCH. |
| dc.title | Evaluación del grado de integración de los principales mercados de capital europeos con un modelo Cópula-GARCH |
| dc.title.alternative | Estimation of the Degree of Integration of the Main European Capital Markets using a Copula-GARCH Model |
| dc.type | Artículo |
| dc.identifier.doi | https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2016v6n1/Santillan |
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