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dc.contributor.authorReyes Meza, Luis Gonzalo
dc.contributor.authorSantin Filloy, Pablo
dc.date.accessioned2016-03-23T08:55:12Z
dc.date.available2016-03-23T08:55:12Z
dc.date.issued2012-01-30
dc.identifier.citationReyes Meza, Luis Gonzalo y Santin Filloy, Pablo. (2012). "Superficies de volatilidad: Evidencia empírica del cálculo de la volatilidad implícita de la opción sobre el ETF QQQ". Estocástica: finanzas y riesgo, 2 (1), pp. 7-29.
dc.identifier.issn2007-5383
dc.identifier.issn2007-5375
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11191/4280
dc.description.abstractEn el presente trabajo se desarrolla el cálculo de la volatilidad implícita de la opción europea simple (vanilla) sobre el ETF (Exchange Traded Fund) Nasdaq 100 (QQQ) a través de la optimización de la volatilidad en la ecuación de Black-Scholes-Merton (1973), suavizada mediante una regresión Kernel y ajustando la curva con 2 metodologías, el método de Newton-Raphson y el algoritmo de Brent-Drekker tomando como variable de entrada el precio de la opción call de cierre de mercado para los distintos precios de ejercicio y diversas fechas de expiración. Como resultado se obtendrá la superficie de volatilidad implícita de la opción del activo mencionado y se comparará con la de otros ETF sobre activos subyacentes de diferente naturaleza (divisas y commodities). ABSTRACT: In this paper we will develop the calculations to obtain the implied volatility of the European simple (vanilla) option of the Nasdaq 100 (QQQ) ETF, through the optimization of the volatility of the Black-Scholes-Merton (1973) equation, smoothed using a kernel regression and adjusting the curve using 2 methods, the Newton-Raphson method and the Brent-Drekker algorithm using, as input variables the closing market prices of the call options for different strike prices and different expiration dates. As a result the implied volatility surface of the option of the asset will be obtained and compared to other ETFs options with different types of underlying assets (currencies and commodities). Clasificación JEL (JEL Classification): G11, G12, G13. PALABRAS CLAVE (Keywords): Productos derivados, volatilidad implícita, Financial derivatives, implied volatility.
dc.description.provenanceSubmitted by Revista Estocástica: finanzas y riesgo (estocastica@correo.azc.uam.mx) on 2015-05-07T10:53:50Z No. of bitstreams: 1 EFR_2_1_1.pdf: 2132669 bytes, checksum: 7dd2bc66a5aa88a11061b6b783e8c259 (MD5)
dc.description.provenanceRejected by Carlos Zubieta Badillo (czb@correo.azc.uam.mx), reason: 1. Falta título en inglés. on 2015-05-12T12:04:51Z (GMT)
dc.description.provenanceSubmitted by Revista Estocástica: finanzas y riesgo (estocastica@correo.azc.uam.mx) on 2016-01-26T08:32:39Z No. of bitstreams: 1 EFR_2_1_1.pdf: 2132669 bytes, checksum: 7dd2bc66a5aa88a11061b6b783e8c259 (MD5)
dc.description.provenanceRejected by Marissa del Rosario Martínez Preece (mrmp@correo.azc.uam.mx), reason: 1. En la cita cambiar pp. de 7-30 por pp. 7-29 (así aparece en la etiqueta del archivo) 2. Incluir el título en inglés: Volatility Surface: Empiric Evidence from the ETF QQQ Option Implicit Volatility Estimation. on 2016-03-10T11:02:34Z (GMT)
dc.description.provenanceSubmitted by Revista Estocástica: finanzas y riesgo (estocastica@correo.azc.uam.mx) on 2016-03-11T05:36:01Z No. of bitstreams: 1 EFR_2_1_1.pdf: 2132669 bytes, checksum: 7dd2bc66a5aa88a11061b6b783e8c259 (MD5)
dc.description.provenanceRejected by Marissa del Rosario Martínez Preece (mrmp@correo.azc.uam.mx), reason: 1. En descripción dice 22 páginas y debe decir 23 páginas. on 2016-03-17T05:17:09Z (GMT)
dc.description.provenanceSubmitted by Revista Estocástica: finanzas y riesgo (estocastica@correo.azc.uam.mx) on 2016-03-17T08:47:18Z No. of bitstreams: 1 EFR_2_1_1.pdf: 2132669 bytes, checksum: 7dd2bc66a5aa88a11061b6b783e8c259 (MD5)
dc.description.provenanceApproved for entry into archive by Marissa del Rosario Martínez Preece (mrmp@correo.azc.uam.mx) on 2016-03-17T09:26:15Z (GMT) No. of bitstreams: 1 EFR_2_1_1.pdf: 2132669 bytes, checksum: 7dd2bc66a5aa88a11061b6b783e8c259 (MD5)
dc.description.provenanceApproved for entry into archive by Nicolas Perez Diego (npd@correo.azc.uam.mx) on 2016-03-23T08:55:12Z (GMT) No. of bitstreams: 1 EFR_2_1_1.pdf: 2132669 bytes, checksum: 7dd2bc66a5aa88a11061b6b783e8c259 (MD5)
dc.description.provenanceMade available in DSpace on 2016-03-23T08:55:12Z (GMT). No. of bitstreams: 1 EFR_2_1_1.pdf: 2132669 bytes, checksum: 7dd2bc66a5aa88a11061b6b783e8c259 (MD5) Previous issue date: 2012-01-30
dc.language.isoes
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
dc.title.alternativeVolatility Surface: Empiric Evidence from the ETF QQQ Option Implicit Volatility Estimation
dc.rights.accesopenAccess


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